星期六, 20 12 月

智元買殼成主流 機器人公司紛仿效欲曲線IPO

在A股IPO節奏偏慢,而港股IPO又大排長龍的當下,協議轉讓與控制權變更,成為了許多科技企業「曲線IPO」的手段。包括追覓科技七騰機器人,紛紛效仿智元機器人「買殼」上緯新材的方式,以較低的代價撬動公司控制權。

21世紀經濟報導,嘉美包裝12月16日晚間公告,逐越鴻智擬通過協議收購、要約收購方式收購嘉美包裝54.9%股份,交易總對價約人民幣22.8億元。

逐越鴻智的背後,是知名家庭及商用機器人企業追覓科技CEO俞浩,透過持有逐越鴻智100%的合夥份額,成為買殼的主導者。

俞浩複製先前智元機器人董事長鄧泰華,在上緯新材上的資本運作,包括嘉美包裝資本市場的表現也有重演上緯新材表現之姿態,股價自12月17日以來,截至12月19日,已然連續三度漲停。

同樣情況發生在12月初,勝通能源公告一系列控制權變更事項,商用特種機器人企業七騰機器人及關聯方或斥巨資入主,公司股價自12月12日復牌後,截至12月19日已然獲得連續六個交易日漲停。

細究三個案例,所有機器人公司的買殼打法,都運用了協議轉讓,表決權放棄與部分要約收購的方法,以較低的代價撬動公司控制權。

而從股價的表現來看,三招方法也屢試不爽,每每都能撬動公司的市值狂歡。

今年7月,一則上緯新材控制權變更事項,讓沉寂許久A股「殼資源」市場再度升溫,上緯新材原控股股東與鄧泰華控制的智元恆岳、致遠新創合夥等,透過股權轉讓協議轉讓上市公司上緯新材29.9%股份。同時,原股東放棄部分剩餘股權對應上緯新材的表決權,令「智元系」資金,背後的鄧泰華實際獲得上市公司控制權。

彼時,關於智元機器人籌劃借殼上緯新材實現上市的觀點不絕於耳。儘管智元與上緯新材方面再三聲明並提示風險,稱短期無借殼計劃,上緯新材股價依舊不斷計入智元機器人重組上市之預期。

截至12月19日收盤,上緯新材股價報每股人民幣98.1元,較此前每股人民幣7元左右股價上漲14倍,最高則一度漲至人民幣110.4元,股價走出17倍瘋狂走勢。

鄧泰華在資本運作上的成功,給擁有資金實力「買殼」的科技新貴,作了一次示範。

智元買殼第一個效仿者七騰機器人出爐,該公司與一致行動人,與上市公司勝通能源實際控制人魏吉勝,及多位股東簽署股轉協議,獲得上市公司29.9%股份;同時,重要原股東龍口雲軒在前述交易完成後,放棄剩餘8.4%表決權;最後七騰機器人向全體股東發出收購要約,擬額外獲得公司15%股份。

整個交易結構照搬智元系資金買殼上緯新材結構,唯一的差別在於,「智元系」資金實則為智元機器人控股股東鄧泰華控制,而七騰機器人則是產業公司,而非實控人朱冬自身完成對上市公司殼資源的收購。

因此,從某種程度上,追覓的案例,更像是對上緯新材運作的一比一復刻。

根據嘉美包裝12月17日公告,逐越鴻智與嘉美包裝控股股東中包香港(中國食品包裝有限公司 )簽署協議,以人民幣12.4億元獲得嘉美包裝29.9%股權;同時中包香港完全放棄嘉美包裝所有表決權。最後,逐越鴻智採取部分要約收購,計劃額外斥資約人民幣10億獲得上市公司25%股權,並計劃以總計54.9%股權控制嘉美包裝。

由於逐越鴻智暫時由俞浩全資控制,嘉美包裝的股權轉讓與上緯新材控制權轉讓計劃更為形似。

今年9月,俞浩曾在朋友圈透露,明年年底開始,追覓生態旗下多個業務將會在全球各地交易所,「下餃子」般批量IPO。而此次「買殼」嘉美包裝,又與俞浩「下餃子」IPO的論調不謀而合。

在A股IPO節奏偏慢,而港股IPO又大排長龍的當下,協議轉讓與控制權變更,成為了...
在A股IPO節奏偏慢,而港股IPO又大排長龍的當下,協議轉讓與控制權變更,成為了許多科技企業「曲線IPO」的手段。包括追覓科技七騰機器人,紛紛效仿智元機器人「買殼」上緯新材的方式,以較低的代價撬動公司控制權。圖為智元機器人。中新社

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